Höhe des Eigenkapitals: In Bezug auf die ideale Höhe des Eigenkapitals kann keine pauschale Aussage getätigt werden, da dies von der Branche, der Grösse des Unternehmens, den Finanzierungsmöglichkeiten, dem Zweck des Unternehmens und vielen weiteren Faktoren abhängig ist. Grundsätzlich wird jedoch gesagt, dass das Eigenkapital das Konkursrisiko abdecken soll und dass langfristiges Vermögen auch mit langfristigem Kapital (wie Eigenkapital oder langfristiges Fremdkapital) finanziert werden soll.

Vorteile von hohem Eigenkapital: Des Weiteren verfügen Unternehmen mit einer hohen Eigenkapitalquote in der Regel über eine grössere Flexibilität in Bezug auf eine Bankfinanzierung. Hohes Eigenkapital in Relation zu den Verbindlichkeiten eines Unternehmens reduziert oftmals das Kreditrisiko für eine Bank. Finanzierungsfragen sollten jedoch in einer persönlichen Beratung mit der Hausbank besprochen werden.

Es gilt zu erwähnen, dass ein Aktionärsdarlehen sowohl ein Guthaben des Unternehmens (Darlehen auf der Aktivseite der Bilanz) als auch eine Schuld des Unternehmens (Darlehen auf der Passivseite der Bilanz) darstellen kann.

Drittvergleich: Im Steuerrecht gilt stets der Grundsatz des Drittvergleichs. Bei Aktionärsdarlehen gilt es beispielsweise die Marktkonformität der bezahlten Zinsen zu berücksichtigen, aber auch die Vereinbarungen in Bezug auf Rückzahlung und Sicherheiten.

Simulierte Darlehen: Die Steuerverwaltung kann unter Umständen ein Aktivdarlehen der Gesellschaft an ihre Aktionäre als simuliert bzw. fiktiv ansehen. Dies kann der Fall sein, wenn keine marktkonformen Zinsen vereinbart werden, keine Sicherheiten bestehen, keine angemessenen Gegenleistungen erhalten werden oder aber eine geringe Rückzahlungswahrscheinlichkeit besteht. Es erfolgt eine Umqualifizierung in eine verdeckte Gewinnausschüttung. Bei den Aktionären wird eine solche geldwerte Leistung steuerlich wie ein Dividendenertrag behandelt. Für die Gesellschaft stellt das Aktivdarlehen keine werthaltige Position dar und muss abgeschrieben werden. Die Abschreibung ist jedoch aufgrund des Nonvaleurs steuerlich nicht geschäftsmässig begründet und reduziert deshalb den steuerbaren Gewinn nicht. Verdeckte Gewinnausschüttungen unterliegen zudem der Verrechnungssteuer von 35 %, die unter Umständen vom Aktionär zurückgefordert werden kann.

Deshalb ist es bei Aktionärsdarlehen äusserst wichtig zu beachten, dass diese zu Drittkonditionen abgeschlossen werden.

Verdecktes Eigenkapital: Von verdecktem Eigenkapital wird gesprochen, wenn Fremdkapital die wirtschaftliche Funktion von Eigenkapital zukommt. Die Steuerverwaltung kann bei Vorliegen von verdecktem Eigenkapital eine Umqualifizierung von Fremd- in Eigenkapital vornehmen.

Dies betrifft zum einen die von der Gesellschaft bezahlten Zinsen. Zum steuerbaren Gewinn eines Unternehmens gehören auch die bezahlten Schuldzinsen, die auf jenen Teil des Fremdkapitals entfallen, dem wirtschaftlich die Bedeutung von Eigenkapital zukommt.

Des Weiteren ist das steuerbare Eigenkapital von einer Umqualifizierung betroffen. Das steuerbare Eigenkapital wird nämlich um den Teil des Fremdkapitals erhöht, dem wirtschaftlich die Bedeutung von Eigenkapital zukommt.

Im folgenden Beispiel werden die steuerlichen Auswirkungen einer Umqualifikation von Fremdkapital in verdecktes Eigenkapital verdeutlicht.

Verdecktes Eigenkapital